پایان نامه کارشناسی ارشد اقتصاد
79 صفحه
چکیده:
در این رساله با استفاده از مدل خود رگرسیون ناهمسان واریانس شرطی چند متغیره ماهیت تعاملات بین بازدهی های بازار های سهام چهار کشور ایران، ایالات متحده، ترکیه و مالزی ارزیابی شده است. نتایج بر اساس داده های هفتگی شاخص سهام، از اکتبر 1997(مهر 1376) تا مارس 2010 (اسفند 1388)، نشان می دهد که اثرات مثبت معناداری از بازدهی های بازار سهام ایالات متحده بر این بازارها به استثنای ایران تحمیل شده است. همچنین شواهدی قوی مبنی بر وجود اثرات آرچ و گارچ خودی در چهار کشور مشاهده شد که نشاندهنده وجود اثر نوسانات خودی در چهار بازار میباشد. به دلیل وجود درجه پایینی از نوسانات همزمان در میان این کشورها، تشکیل سبد سهامی از سهام آنها با ریسک کمتر به سود می رسد.
کلمات کلیدی: گارچ چند متغیره، بازدهی، واریانس شرطی، بازار سهام، ایران، مالزی، ترکیه، امریکا
مدلسازی نوسانات بازار سهام ایران با استفاده از مدل گارچ چند متغیره